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股票总资产怎么算(私人财富管理|从“房产时代”到“金融时代”的资产配置策略)

2024年05月10日 09:05 来源于:烟月稀财经笔记 浏览量:
私人财富管理|从“房产时代”到“金融时代”的资产配置策略!

中国家庭127万亿资产

或将从楼市转入金融产品

从“房产时代”走入“金融时代”

众所周知,过去十几年是国内房地产发展的黄金时期。房子作为大类资产,成为了居民财富增值的保证。

近几年,在“房住不炒”的政策引导下,房产在财富中的贡献度正在下降。种种现象显示,中国居民资产配置正逐步从房地产等实物资产,转向金融资产。

知名财经作家吴晓波也曾在2021年终秀演讲中预测过,2022年会继续推进——新中产的家庭资产配置从实物资产大规模流向金融资产。

私人财富管理|从“房产时代”到“金融时代”的资产配置策略!

据彭博社报道,中信里昂证券预计,随着中国的房地产市场恶化,中国家庭未来九年将把127万亿元人民币(18万亿美元)资金转入金融产品。

中信里昂证券中国金融研究部主管范海烁估计,到2030年,房地产在中国家庭资产配置中的占比将从2021年的37%下降至26%。相比之下,共同基金、理财产品和保险等投资资金在此期间的占比将从13%上升至21%。

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中国家庭不动产配置比例可能已经见顶

目前中国房价涨势趋缓、加杠杆趋难,可能将降低不动产的吸引力。

中金公司研究部基于人口年龄结构做的估算显示,预测未来五年居民资产中不动产占比可能降低10个百分点左右。

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发达国家的经验

对我们有何启示

我们现在走的大多是发达国家已经走过的路,那么参考发达国家的经验,我们可以学到什么呢?

跨国比较显示,人均GDP较高的国家其居民配置不动产的比例往往较低。居民在金融资产中,配置股票资产即风险资产的比例比较高。

如果对同一国家不同群体做类似分析,会发现同一国家不同收入和净资产水平的群体与不动产配置比例负相关。

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我国居民资产配置结构仍然比较保守,主要呈现出两大特点:对房地产很有“好感”,对金融风险资产有些“畏惧”。

中国居民资产配置中,房产配置比例仍然占大头。据吴晓波团队调查显示:北京、上海的千万资产家庭,住房资产在中产家庭资产中的占比接近50%。

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在金融资产配置中,近一半是现金存款,在股票基金等风险资产的比例也远低于发达国家,整体风险偏好较低,多元资产配置还有提升空间。

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相比较而言,在经济更发达的国家,家庭资产配置风险偏好更高。

美国家庭资产配置中,股票占比33.1%,保险和养老占比32.6%,现金和存款13.5%……

日本家庭有超过半数资金放在现金和储蓄类资产里,保险和养老金占26.8%;股票投资占9.5%;信托占5.2%……

综上,发达国家的家庭资产配置更加分散,并且在保险和股票上的投入更多,“均衡配置”是家庭资产配置的必修课。

私人财富管理|从“房产时代”到“金融时代”的资产配置策略!

从“房产时代”到“金融时代”,资产配置策略发生了显著的变化。过去,许多人将大部分资金投资于房地产,认为它是保值增值的稳妥途径。然而,随着金融市场的不断发展和全球经济的变化,投资者越来越意识到多样化的资产配置策略的重要性。

在“房产时代”,人们普遍认为房地产是一种相对稳定的投资方式,可以实现资产保值和积累。然而,这种单一的投资方式存在一些风险,例如房地产市场的周期性波动、流动性不足等。同时,房地产投资需要较大的资金投入,对个人的资金流动性造成一定的限制。

随着金融市场的发展,人们逐渐意识到分散投资的重要性。在“金融时代”,资产配置策略更加多元化,涵盖了不同类型的金融产品和市场。以下是一些在“金融时代”中可以考虑的资产配置策略:

1. 股票投资:股票市场提供了丰富的投资机会,可以通过购买股票分享企业的增长和盈利。股票投资具有较高的风险和回报,需要根据个人风险承受能力和投资目标进行选择。

2. 债券投资:债券市场可以提供相对稳定的固定收益,适合那些追求稳健增值的投资者。债券的种类多样,包括政府债券、公司债券等。

3. 基金投资:投资基金可以实现更好的分散,减少单一资产的风险。股票基金、债券基金、指数基金等都是常见的投资选择。

4. 房地产投资信托(REITs):这是一种通过购买房地产相关股票或基金来投资房地产市场的方式,能够获得房地产投资的回报,同时避免了直接购买房产所带来的管理和流动性问题。

5. 大宗商品投资:投资大宗商品如黄金、银等可以作为一种对冲通胀和市场波动的手段。

6. 数字资产投资:随着区块链技术的兴起,加密货币等数字资产也成为一种投资选择,但它们的风险和回报都相对较高。

在“金融时代”,投资者更加注重资产的多样性和流动性,以更好地应对不断变化的市场情况。合理的资产配置需要根据个人的风险承受能力、投资目标和市场情况进行定制。无论选择何种资产配置策略,都应该建立在充分的了解和专业的咨询基础上,以实现长期的财务目标和稳定的投资回报。

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