信用社的理财产品排行-全国255家农村金融机构理财能力排行榜（2019年2季度）

发布机构：普益标准

研究支持：普益寰宇研究院•西南财经大学信托与理财研究所

发布时间：2019年7月23日

【本项排名截选自普益标准·银行理财能力排名报告（2019年2季度），本季度排名体系采用自2019年2季度开始启用的“普益标准•银行理财能力排名体系5.1版”。考虑文章篇幅原因，本次农村金融机构各分类指标排名仅展示前150名。】

综合理财能力排名

2019年2季度，农村金融机构中，理财能力综合排名前十的银行依次是广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、上海农商银行、广东顺德农商银行、广东南海农商银行、江苏苏州农商银行、吉林九台农商银行和江苏紫金农商银行。

从数据统计来看，2019年2季度参与排名的农村金融机构为255家，较1季度减少了18家。整体来看，农村金融机构理财能力仍有较大前进空间，且不同地区机构表现有较大差异。其中广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行等排名靠前的农村金融机构，其理财能力比肩优秀的城市商业银行；而排名靠后的农村金融机构，其理财能力在各个层面都有不同程度的劣势，随着理财业务转型的推进，头部效应或将促使其理财业务进一步收缩，生存空间将持续收窄。

表1：银行理财能力综合排行榜（2019年2季度）

农村金融机构：

分类指标测度

１、发行能力排名

在5.1版银行理财能力排名指标体系中，对发行能力的计算主要考虑了存续规模总量、非保本理财存续规模占比、当期非保本理财发行规模、非保本理财存续规模增长率和净值转型程度。相较于上一版指标体系，新版指标体系中将非保本理财、净值型理财的规模纳入重点考量，考虑到同业占比已普遍降至较低水平，存续规模结构得分由非保本理财规模占比得分替代原来的同业规模占比得分。

在农村金融机构中，银行理财产品发行能力排名前十的银行依次是重庆农商银行、上海农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、江苏常熟农商银行、天津农商银行、杭州联合农商银行、江苏苏州农商银行、厦门农商银行、青岛农商银行。

根据普益标准数据统计显示，2019年2季度农村金融机构（包括农商行、农信社、农合行）的产品存续数量为25302款，环比减少1236款，存续规模为1.65万亿元，环比增加17.02%。

重庆农商银行理财存续规模占据农村金融机构首位，非保本理财规模占比高，业务调整进度快，促使其发行能力总得分位居农村金融机构第一位；上海农商银行理财存续规模和发行规模靠前，同时其业务结构良好，助力其发行能力总得分位居农村金融机构第二位；广州农商银行理财存续规模总量排名城市商业银行第二位，其余子项得分表现均衡，综合使得其发行能力总得分位居农村金融机构第三位。

表2：发行能力排行榜（2019年2季度）

农村金融机构：

2、收益能力排名

银行理财能力排名指标体系中，对收益能力的计算主要包含了超额收益和星级产品评定两部分。其中，超额收益综合考虑了预期收益型产品和净值型产品的收益水平，并且在计算过程中剔除了投资对象、投资门槛等因素的影响。产品星级评定得分则是对考察期内各家银行理财产品被普益标准评为星级产品的产品数量进行考察。

在农村金融机构中，收益能力排名前十的银行依次为广州农商银行、无锡农商银行、贵阳农商银行、江苏常熟农商银行、江苏东台农商银行、天津农商银行、贵州花溪农商银行（并列第六）、山西长子农商银行、合肥科技农商银行、天津滨海农商银行。

在纳入排名的农村金融机构中，广州农商银行预期收益型产品收益表现突出，且其星级产品数量较多，星级产品评定得分在农村金融机构中位列第一，其收益能力总得分位居农村金融机构第一位；无锡农商银行净值型产品收益表现优秀，净值化转型程度较高，超额收益水平靠前，收益能力总得分位居农村金融机构第二位；贵阳农商银行净值型产品收益水平位居农村金融机构第一位，超额收益水平表现亮眼，其收益能力总得分位居农村金融机构第三位。

表3：收益能力排行榜（2019年2季度）

农村金融机构：

3、风险管理能力排名

2019年第2季度，农村金融机构中，风控能力排名前十的银行依次是广州农商银行、青岛农商银行、山西河津农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行、江苏江南农商银行、厦门农商银行（并列第五）、广东南海农商银行、长春农商银行、贵阳农商银行、贵州花溪农商银行（并列第九）和山西尧都农村商业银行（并列第九）。

不同农村金融机构的风险管理能力差异较大，但整体水平较另两类银行仍有显著差异。从分数变化来看，排名前10的农村金融机构风控平均分为19.39分，较前10的城市商业银行差0.25分，差值环比收窄。农村金融机构与城市商业银行相比，其在风险管理制度建设、资管人才队伍建设、组织架构搭建等方面基础相对薄弱，转型难度更大，同时部分农村金融机构受当地省联社监管，自主发展空间有限也进一步限制了该类银行理财业务风险管理能力的提升。

表4：风险管理能力排行榜（2019年2季度）

农村金融机构：

4、理财产品丰富性排名

本次产品丰富性排名考虑了投资币种、投向类型、投资起点、产品对象、产品形式、是否发行净值型产品、产品日均在售数量、FOF/MOM开展情况等多个维度。同时针对封闭式预期收益型产品、开放式预期收益型产品、净值型产品设定了不同的评分标准，以保证发行不同产品的银行排名的公正性。

2019年2季度，农村金融机构中，理财产品丰富性排名前十的银行依次为广州农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行、广东顺德农商银行、江苏如皋农商银行、深圳农商银行、佛山农商银行、江苏常熟农商银行和宁波鄞州农商银行。

农村金融机构产品丰富性继续提高，但整体水平仍然偏低，整体平均得分为5.14分，比城市商业银行、全国性银行分别低3.24分、7.77分。排名前十的农村金融机构，其丰富性程度相对较高，平均得分为11.01分，比排名前十的城市商业银行、全国性银行分别低1.75和2.36分。其中，广州农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行，其产品投向类型较为完善，产品对象类型、产品形式等方面均较为多元，同时日均在售产品数量也较为靠前，最终，三者理财产品丰富性分列农村金融机构前三位。

表5：理财产品丰富性排行榜（2019年2季度）

农村金融机构：

5、信息披露规范性排名

信息披露规范性的考察划分为针对预期收益型产品及净值型产品的考察。其中针对预期收益型产品的考察将从发行、到期、运行三个方面评估银行理财的信息披露质量。而针对净值型产品的考察则将主要考虑净值披露质量及频率。

2019年2季度，农村金融机构中，信息披露规范性排名前十的银行依次为宁波鄞州农商银行、东莞农商银行、江苏紫金农商银行、广东南海农商银行、青岛农商银行、武汉农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行和无锡农商银行。

农村金融机构产品信息披露规范性继续提升，但整体表现距另两类银行仍有一定差异。从净值信息披露来看，当季披露了净值产品银行数量为59家，但仅有31家银行获得了净值披露满分。另外较多农村金融机构信息披露方式较为单一，缺少官网等面向公众的信息披露渠道，这也进一步导致农村金融机构信息披露整体得分表现不佳。具体来看，宁波鄞州农商银行、东莞农商银行、江苏紫金农商银行凭借其在预期收益型产品发行、运行、到期信息披露方面的优异表现分列农村金融机构前三位。

表6：信息披露规范性排行榜（2019年2季度）

农村金融机构：

评估问卷测度

2019年2季度银行理财能力排名的评估问卷分数，得分如下：

表7：评估问卷得分（2019年2季度）

农村金融机构：